馳騁美國股市 美盛為您導航

Compass

美國得天獨厚

美國經濟可謂得天獨厚,在現時名義增長偏低的環境下,就業趨勢、工資增長及消費開支持續好轉,通脹保持溫和,市場仍然穩步上揚。儘管股市已錄得顯著升幅,在嶄新的長期增長趨勢、企業財務狀況改善及利率逐步回復正常等利好因素支持下,投資新機遇仍然充斥大市。

大選過後,聚焦未來

美國總統大選結果令人意外。雖然特朗普勝出帶來負面而極端的直接後果,但隨著選舉結果明朗化,美股市場穩步反彈。我們預期新任總統將為競選言論降溫,並在未來數月推出較務實和理智的政策,我們將以積極和機會主義的視角評估市場。在目前的不明朗市況下,我們認為主動型管理至關重要。

受特朗普政府影響的行業
  • 美國是全球最大經濟體系,2015年的名義國內生產總值為17.9萬億美元,佔全球國內生產總值22%1
  • 預期國內生產總值增長率高於其他已發展市場2
  • 全球規模最大和流動性最高的股市,佔全球市值36%3
  • 擁有全球實力最強品牌、增長迅速及極富創意的創新行業4

1 資料來源:彭博資訊及世界銀行,截至2016年11月。以當前美元計算的2015年美國國內生產總值為依據。
2 資料來源:國際貨幣基金組織及彭博資訊,截至2016年11月28日。
3 資料來源:彭博資訊,截至2016年11月4日。
4 資料來源:福布斯全球最具價值品牌2016(http://www.forbes.com/powerful-brands/list/#tab:rank)。這些公司包括(1) 蘋果電腦、(2) 谷歌、(3) 微軟、(4) 可口可樂、(5) Facebook 、(6) 豐田、(7) 國際商業機器、(8) 迪士尼、(9) 麥當勞及(10) 通用電氣。

FED 的市場指引

我們仍然認為美國股票將於2017年持續造好,且有進一步上升的空間。原因如下:

為何選擇美盛的美國股票基金?

  1. 美盛採用精品式企業架構,網羅獨當一面的基金管理精英,致力發掘投資機會,旨在不同市場週期締造長期回報。
    美盛的投資經理奉行主動型基金管理策略,透過創造優於市場的回報來實現投資價值,而非單純「跟隨指標」。由於不同行業內的股票回報差距頗大,因此若投資經理能夠識別具備實質長期增長潛力的優質企業,回報表現可顯著受惠。
  2. 《指標》年度基金大獎2015
    – 基金公司大獎:美國小型/中型股票(傑出表現)5

    《指標》年度基金大獎2014
    – 基金公司大獎:美國股票(傑出表現)6

    《指標》年度基金大獎2013
    – 基金公司大獎:美國股票(同級最佳)7


5 資料來源:《指標》。獲獎公司:美盛環球資產管理。以截至2015年9月30日的表現為依據。
6 資料來源:《指標》。獲獎公司:美盛環球資產管理。以截至2014年9月30日的表現為依據。
7 資料來源:《指標》。獲獎公司:美盛環球資產管理。以截至2013年9月30日的表現為依據。

Compass — Large Cap

基本因素強勁:

美國大型股通常是業務成熟的市場翹楚,在業內穩佔主導地位。

Compass — Innovative Growth

創新帶動增長:

持有一系列由創新業務帶動增長的股票有助創造回報,而不受整體經濟情況的影響。

Compass — US Small and Micro Cap

本土投資機遇:

美國消費市場為當地國內生產總值帶來約70%*的貢獻,而強勁的美國消費動力亦帶來不可多得的本土投資機會

Compass — Tactical Income

靈活戰術收益:

股票收益證券能夠帶來具競爭力的派息和資本增值潛力,在低收益環境下,成為尋找收益人士的另類選擇。

*資料來源:美國經濟分析局,截至2016年6月28日,以美國2016年第一季度國內生產總值為依據。


關於我們的投資經理

ClearBridge Investments
  • 凱利投資(「凱利」)是美盛最大的股票管理公司,擁有超過50年的悠久歷史。截至2016年9月30日,凱利所管理的資產達1,108億美元。
  • 該公司專注為尋找收益方案、高主動投資比率或低波幅的客戶建構股票投資組合。
  • 凱利的投資經理提供獨特的投資觀點和專有的基本因素研究。該公司聘用34名投資經理,平均擁有25年投資業界經驗。
Royce & Associates
  • 銳思投資( 「銳思」 )是小型股票專家,累積40多年的小型股投資經驗;截至2016年9月30日的管理資產為171億美元。
  • 採用主動型、警惕風險、「由下而上」的基本因素投資策略。
  • 銳思擁有一個龐大而非常資深的投資團隊,合共有數十年小型股投資經驗。團隊運用對小型股的雄厚知識與經驗,協助客戶投資於其不全面了解或未能有效追蹤的資產類別。
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重要資訊

  • 投資附帶風險。基金價格可反覆波動,投資者有機會損失全部投資金額。過往表現並不預示未來業績。
  • 本網頁顯示之基金是美盛環球基金系列(根據愛爾蘭法律成立的開放式傘子投資公司)的子基金。各基金的投資目標及風險不一,可投資於股本證券、債務證券、衍生工具及/或其他金融工具。有關各基金的詳細投資目標,請參考基金的網站專頁。
  • 若干基金的投資風格可能導致基金面對副投資經理就基金投資的公司進行基本因素分析時可能出現錯誤估計的風險。基金的表現不一定與特定市場指數隨著時間的走勢密切掛鈎,可能會有一段長時間跑輸大市。
  • 視乎所投資的基金,投資者將承受股票市場、集中、保管及結算、貨幣、信貸、流通性及債務證券(包括政府證券、已獲評級及未獲評級證券)風險。
  • 若干基金可能投資其他投資公司及/或交易所買賣基金的股份,以及房地產投資信託,涉及額外風險。
  • 若干基金可能投資於通脹掛鉤證券、「非投資評級」的債務證券、按揭抵押證券及/或資產抵押證券,該等證券可能涉及不同程度的風險。
  • 若干基金可能廣泛地使用若干種類的金融衍生工具,以達致投資及其他非對沖目的。這些工具可能涉及較高的風險,例如對手方、波動性、流通性、槓桿及估值風險。基金可能因廣泛使用金融衍生工具而蒙受全部或重大虧損。
  • 若干基金可能投資於美國、亞洲、中國及/或新興市場,涉及特殊風險。
  • 若干基金可能投資於小型公司的證券。與大型公司比較,小型公司的證券一般涉及流動性較低及波動性較高的風險;而較小型公司一般較易受疲弱經濟或市場狀況的不利影響。
  • 若干基金可能投資於業主有限合夥企業及/或事業發展公司,相關投資可能具有相對較低流通性,可能因應經濟或其他狀況變動而受不利影響,使基金持有的投資蒙受重大虧損,從而影響基金的價值。
  • 若干基金可能投資於房地產投資信託,涉及額外風險。
  • 美盛環球基金系列董事可酌情自精選派息股份類別的資本派息。因在資本中分派股息實際上相當於退還或撤回投資者的原投資資本或該原投資的資本收益。有關分派將導致該等股份類別的資產淨值(每股)即時相應減少。
  • 投資者不應只依賴本文件而作出投資決定。投資者應閱讀及明白基金銷售文件的詳情,包括風險成份。